Этот финансовый инструмент выпускается министерствами финансов и казначействами различных государств. Такие облигации отличаются от других ценных бумаг этих ведомств по нескольким направлениям. Сберегательные облигации не котируются на рынке, а это означает, что они не могут быть перепроданы после того, как приобретены у правительства. Соответственно, не существует вторичного рынка сберегательных облигаций. Эти облигации имеют значительные налоговые льготы. Как и все казначейские ценные бумаги, они освобождаются от государственных и местных налогов. В США федеральные налоги на сберегательные облигации отсрочены до момента их погашения. Поэтому, даже учитывая то, что по ним начисляются проценты, они не связаны ни с какими налогами, пока по ним не получены выплаты. Кроме того, если средства, полученные от погашения, используются на оплату учебы владельца, его супруги, или зависимых членов семьи в этом же году, то и проценты по облигациям освобождаются от федеральных налогов.
Благодаря тому, что по истечении шести месяцев владения, сберегательные облигации могут быть досрочно погашены без взимания штрафа, они имеют высокую ликвидность даже при отсутствии вторичного рынка. Сберегательные облигации очень легко купить прямо со счета, в банках, на веб-сайте бюро государственного долга США. Процентные ставки по сберегательным облигациям пересматриваются каждые шесть месяцев, в зависимости от поведения рынка.
В настоящее время существует три главных вида сберегательных облигаций:
• Облигации Серии ЕЕ: Облигации этой серии продаются за 50% номинальной стоимости, и достигают своей полной стоимости к завершению срока владения с учетом процентной ставки на момент покупки. Однако, они могут быть проданы обратно в любой момент после шести месяцев владения без каких-либо штрафов. Проценты начисляются в первый день каждого месяца, что отличает этот день, как лучший для обратного выкупа облигаций. Основная сумма по облигациям плюс все проценты выплачиваются только при погашении. Такие облигации выпускаются номиналом от $ 50 до $ 10.000. По облигациям серии ЕЕ проценты начисляются в течение 30 лет после их приобретения. Когда облигации этой серии достигают зрелости (возможности полного погашения), то для того, чтобы получать проценты и дальше, и отсрочить уплату налогов, они могут быть обменены на облигации серии НН. Физическое лицо может приобрести в течение одного года облигаций номиналом не более $ 30.000.
• Облигации серии НН: Облигации этой серии приобретаются путем обмена облигаций EE в конце их срока. HH облигации выпускаются номиналами от $ 500 до $ 10.000, и, в отличие облигаций серии EE, продаются по номинальной стоимости. Каждые шесть месяцев по ним выплачиваются проценты, которые продолжают начисляться в течение 20 лет. Процентная става устанавливается на момент покупки, которая остается фиксированной в течение 10 лет. По истечении десяти лет, облигации серии НН приобретают зрелость, и на них устанавливается новая процентная ставка, равная процентной ставке вновь приобретаемых облигаций.
• Облигации серии I: Этот вид сберегательных облигаций предусматривает индексацию, в зависимости от процента инфляции. По этим облигациям предусмотрена фиксированная ставка процентов на весь срок обращения, и плавающий процент, зависящий от индекса потребительских цен. Эта серия облигаций продается по номинальной стоимости, и по ним выплачиваются проценты каждые 6 месяцев. Плавающая ставка пересматривается также раз в полгода. Для физического лица в год доступно приобретение облигаций этой серии на сумму не превышающую $ 30.000. Срок действия, в течение которого выплачиваются проценты, составляет 30 лет, но при погашении в течение первых пяти лет предусмотрен штраф в размере суммы процентов за три месяца.
Помимо облигаций, в этом году сохранится тенденция по массовому инвестированию в золото, об этом мы писали в статье «Самые выгодные инвестиции 2013 года«. Наиболее простым средствои инвестирования (хранения денег) являются банки, поэтому нами была подготовлена аналитическая статья «Надёжность банка. Как оценить банк потенциальному вкладчику«.