План публикации «Современные виды бирж»
Что такое биржа
Финансовый рынок или биржа – это посредническая организация, возлагающая на себя обязанности контроля проведения торговых операций между участниками (продавцами и покупателями). Биржа защищает интересы своих клиентов на законодательном уровне, а поэтому гарантирует реализацию всех заключенных обязательств сделки.
Действующие финансовые площадки обладают сложной разветвленной системой управления, образовавшейся в результате продолжительных эволюционных процессов. На современном этапе развития каждая биржа имеет в своей структуре всевозможные профильные комитеты, собрания акционеров и директоров, а также иные органы, которые формируются в случае необходимости, по принятому руководящим звеном решению. Прогрессивное увеличение числа фьючерсных операций привело к созданию клиринговых палат, наделёнными расчетно-контролирующими полномочиями.
Фьючерсная сделка – это контракт, согласно которому денежные средства поступают на счет одного из участников сделки через некий фиксированный период времени в будущем. Главный смысл подобного соглашения в том, чтобы к ликвидационному сроку заработать на колебаниях валютного курса или изменению цены на товар. При этом необходимо учитывать, что в фьючерсной сделке реализация непосредственно валюты и товара является лишь промежуточной целью.
Клиринговая палата – это автоматизированная финансовая система управления, которая работает централизованно и полностью регулирует процесс выполнения участниками торговой сделки взаимных расчетных обязательств.
Разновидности действующих финансовых площадок исходя из формы торгуемого актива
Во время проведения торговых сделок ценностями могут выступать следующие финансовые инструменты:
1.
Акции предприятий и прочие формы ценных бумаг.
2.
Потребительские товары (сырье, зерновые культуры, продукты питания и прочие ресурсы).
3.
Ископаемые (руда, нефть, газ и прочее).
4.
Драгметаллы (золото, алмазы).
5.
Валюта различных государств, а также банковские чеки.
6.
Интеллектуальные активы.
7.
Облигации – финансовые обязательства стран и корпораций.
8.
Фрахтовая документация, товарные обязательства страхового типа.
9.
Информационные ресурсы и технологии.
Бурный рост технологических новинок информационного профиля привел к формированию принципиального нового направления рынка, в котором такая ключевая составляющая, как товар, исключена. Это означает, что базовый актив на такой бирже имеет нулевую стоимость. Его цена определяется осознанным решением многочисленных поручителей, как полезная для накопления и владения информационная ценность.
Современные виды бирж
• Валютная биржа – образовалась в результате отказа США привязывать доллар к золотому стандарту в 1971 году. Профильным направлением данной биржи является проведение валютных операций с денежными единицами различных государств мира.
• Фондовая биржа – представляет ценные бумаги (акции, векселя, облигации и прочее), стандартизированные и допущенные к торговле согласно правилам биржи.
• Товарная биржа – позволяет всем участникам осуществлять сделки с промышленными и сельскохозяйственными товарами в крупном объеме (зерно, нефть, драгметаллы, газ и прочее).
• Криптовалютная биржа – позволяет проводить сделки с электронным капиталом. На сегодняшний день является самым молодым биржевым направлением, возникшим в 2009 году после создания первой разновидности криптовалюты.
Валютная биржа
Всего одно решение правительства США отказаться от фиксированного валютного курса и золотого стандарта для многих государств создало непростые финансовые условия. Развивающиеся страны сразу же негативно оценили последствия подобного действия на собственной экономике. Чтобы исправить ситуацию, необходим был жёсткий контроль над государственным валютным рынком. Делалось это по следующим направлениям:
·
Рыночная система строилась по прозрачной схеме, которая удобна, прежде всего, центральным банкам страны.
·
Все валютные операции переходили под более жесткий государственный контроль.
Чтобы создать прозрачную рыночную систему, финансовые организации в паре с казначействами вынуждены были формировать специализированные валютные биржы. Валютный рынок такого рода сильно разнился от систем торгового вида, где хаотично и быстро проводились спотовые операции с валютой.
Технологический прогресс не оставил равнодушным все мировые финансовые площадки и позволил создать электронную систему торговли нового формата. Теперь благодаря интернету каждый заинтересованный участник вправе предлагать свои оферты удаленно. Километры переходят в словарь неиспользованных слов практикующего инвестора.
Оферта – предложение одной из сторон сделки (продавца, покупателя) заключить договор в письменной форме.
Новаторская модернизация торговой системы сняла численное ограничение участников валютных торгов и создала искусственную конкуренцию валютных рынков различных государств. Поэтому действующая валютная биржа представляет собой некий связующий элемент резидентов всевозможных стран, желающих провести какую-либо операцию с иностранной валютой.
Преимущества действующих электронных валютных рынков:
·
Торговый процесс может протекать в круглосуточном режиме во все рабочие дни недели. Это дает возможность зарубежным резидентам проводить сделки с иностранной валютой без привязки к какому-либо часовому поясу.
·
Рост количества финансовых организаций, способных выдвинуть на рынок собственный курс котировок.
·
Вся актуальная информация, необходимая для осуществления полноценной торговли, предоставляется всем без исключения участникам биржи в сжатые сроки.
·
Все расчеты и валютные операции проводятся с большой скоростью.
·
Издержки, необходимые для проведения торгового процесса, сведены к минимуму.
Организованные валютные биржи
Самыми популярными и масштабными рынками валютной биржи являются: Currenex (Карринэкс); FХ Alliance — (FXall (Форексолл)) и Atriax (Атриакс).
Currenex – независимый валютный рынок, который первым позволил резидентам из различных стран совершать сделки между собой. Основана биржа в 99-м году. В настоящий момент имеет разветвленную сеть офисов в Чикаго, Лондоне, Нью-Йорке, Сингапуре и Калифорнии. К торгам допускаются только полноправные члены биржи. Основными участниками Currenex выступают банки, государственные ведомства, международные организации, казначейские департаменты и прочие представители. В списке членов рынка Currenex можно встретить более 40 лидирующих банков мира, а также такие компании, как Intel Corporatio, Compaq, Ericsson и Autodesk.
FХ Alliance — FXall — является электронным валютным рынком, который с момента запуска полностью автоматизированного портала в 2001 году начал отсчет своей деятельности. Сеть офисов биржи представлена в Токио, Нью-Йорке, Гонконге и Лондоне. Полноправными участниками торгов стают только те организации, которые согласовали все условия с маркет-мейкарами FХ Alliance— Fxall.
Atriax – образован в середине 2001 года и является достаточно молодым валютным рынком электронного формата. Главный офис размещен в Лондоне. Основная особенность Atriax в том, что торговые операции с валютой возможны только по 43 действующим парам. Торги проходят на полностью автоматизированном терминале Straight Through Processing. Среди числа акционеров можно выделить JP Morgan, Deutsche Bank, Citibank и Reuters.
Товарная биржа
Биржа товарных ценностей – это некоммерческая структура участников международных корпораций, объединенных с целью возможности осуществления финансовых сделок по купле-продаже различных товаров на открытом рынке.
Основные назначения товарных рынков:
·
Общее устройство рынка сырьевых ресурсов, которое включает в себя:
1.
Формирование спроса на товар, позволяющего не допустить избыток или дефицит той или иной группы сырья.
2.
Искусственную стимуляцию предложения и спроса.
·
Хеджирование рисков (страховка) – позволяет всем участникам торгового процесса защитить себя от негативного изменения цен на бирже.
·
Разрешение спорных ситуаций между участниками товарной биржи (арбитражная деятельность).
·
Физическая закупка и реализация товара (товаропроводящая функция).
·
Контроль и стабилизация обстановки при появлении дефицитных товаров.
·
Создание стандартов торговли.
·
Регистрация фирменных марок.
·
Утверждение сорта и вида продукции.
·
Стандартизация контрактов.
Среди наиболее масштабных товарных бирж стоит отметить:
Фондовая биржа
Фондовый рынок предназначен для совершения сделок с ценными бумагами различного рода (акции, векселя, облигации). На фондовой бирже действуют два типа участников: одни (крупные компании и корпорации) продают свои активы с целью извлечения максимальной выгоды, а другие (организации, частные лица) – стараются инвестировать свой капитал в наиболее успешные и ликвидные финансовые инструменты.
Во время покупки бумажных активов компании к инвестору переходят как имущественные права, так финансовые риски. Владелец ценных бумаг будет получать прибыль в форме дивидендов лишь в том случае, если развитие компании будет успешным. Наиболее неблагоприятные последствия инвестирования, которые сопровождаются полной потерей капитала, наступают в том случае, если компания признается банкротом.
В настоящее время популярностью пользуются следующие виды фондовых бирж:
Важность фондового рынка для общественности в современных условиях
Современная мировая экономическая система сделала главным назначением фондового рынка перспективу высокого спекулятивного дохода, вместо учреждения недавно появившихся компаний. Большую часть общей рыночной прибыли получают семейные банкирские дома и инвестиционные банки, крупные корпорации и прочие финансовые институты. Для получения максимальной выгоды биржевые субъекты используют в своей деятельности различные тактики заработка. Например, если получать актуальную информацию конфиденциального типа, то без проблем можно играть на росте и падении цен. Также можно прибегнуть к стратегии искусственного изменения курса, что позволяет быстро и много заработать.
«Украшение витрины» — самая распространенная тактика спекулятивных действий. Её сущность в том, что инвестор методично покупает дешевые акции с целью дальнейшего распространения неправдивых сведений, которые приводят к росту всех ценных активов приобретенного предприятия. Последующая перепродажа позволяет спекулянту существенно приумножить свою прибыль.
Криптовалютные биржи
Быстропрогрессирующий мир цифровых новинок создает отличные условия для развития нового способа обмена товарно-денежных ценностей. Осуществляется это благодаря криптовалюте.
Криптовалюта – это денежные средства, выраженные в цифровом формате, которые созданы с помощью криптографического способа шифровки информации. Криптовалюта выпускается децентрализовано и не обладает общеустановленным эмиссионным центром (нет единой организации, которая занималась бы выпуском данных денежных единиц в оборот). В связи с этим, каждый из видов данного платежного инструмента обладает индивидуальным названием и производителем, создавшим систему защиты.
Satoshi Nakamoto – разработчик революционно нового типа цифровой валюты. Его личность достоверно никому не известна. Наиболее популярная версия сведена к тому, что этим псевдонимом прикрывалась группа одаренных хакеров и экономистов.
Особенности криптовалютного рынка
Торговый процесс на электронных биржах проводится через интернет. Дорога на этот рынок открыта как для новичков, так и для профессиональных трейдеров. Своим клиентам биржа предоставляет поддержку технического и консультативного характера. Чтобы стать участником торгов, необходимо пройти процесс регистрации (получить учетную запись), определиться с типом подходящей криптовалюты и активировать личный кошелёк для ввода/вывода денежных средств.
Принцип торговли на криптовалютном рынке идентичен процессу совершения сделок на рынке валют: монеты приобретаются по максимально низкой цене, а продаются – по максимально высокой. Полученную прибыль трейдер без труда и лишних комиссий в любой момент может перевести на персональный кошелёк.