Венчурный капитал представляет собой инвестирование в наиболее рисковые активы. Такими активами могут быть новые отрасли, технологии, которые еще не прошли апробацию и применение, но представляют большой интерес для инвесторов. Эти отрасли впоследствии могут стать популярными, решить какую-то глобальную проблему и приносить его владельцу сверхдоход.Венчуру было положено начало в 60х годах ХХ века в США. Направлением для вложений были биотехнологии. К 80м страна стала лидером по венчурным вкладам и здесь же был заработан на этом первый миллион. Далее таким вложением были мобильные телефоны, компьютеры и их приложения.
Венчурные капиталисты преследуют цель увеличить свои вложенные в венчурное предприятие средства в среднем в 7-10 раз за период около 5-7 лет. Как видно, инвестора интересует только капитал, вопросы управления, техники, развитие компании являются работой управляющих. Он может принимать участие в управлении, подстегивать менеджеров к новым достижениям, но конечная его цель – деньги.
Как правило, объектами венчурного финансирования становятся молодые фирмы, акции которых еще не обращаются на фондовом рынке. Все вложенные средства в предприятие неликвидны. Затраты начинают окупаться только после продажи акций компании, которые многократно возрастают в цене за счет выхода в свет нового продукта. Прибыльность составляет больше 1 000%. Ни один вид бизнеса даже отмывание денег не способен дать такого эффекта, но при этом высок и риск.
Тем не менее венчурные капиталисты стремятся минимизировать и так запредельно высокий риск. Для этого применяется поэтапное финансирование мероприятий. Следующий транш выделяется в зависимости от успешности выполнения предыдущего этапа. Кроме того, инвесторы при вложении средств оговаривают условие замены привилегированных акций на простые в случае критической финансовой ситуации. Так инвесторы становятся в управление компании, чтобы за счет комплекса мер по развитию избежать несостоятельности.
При изменении ситуации венчурный капиталист стоит во главе до тех пор, пока она не станет привлекательной для потенциальных покупателей и инвесторов. Теперь у него есть два способа получить прибыль: IPO компании на фондовом рынке либо продажа компании.
Венчурное финансирование является очень рисковым. Но в мире не существует безрисковых активов. Краху могут поддаться даже самые надежные банки и компании. Другой особенностью венчурного капитала является следование новым тенденциям в технологии. Он создается с целью поддержки роста, развития высокотехнологичных производств, которые в будущем смогут реализовывать наукоемкую продукцию и приносить доход.
Таким образом, такой вид капитала, как венчурный капитал необходим для развития экономики, поскольку способствует росту предприятий, ужесточению конкуренции, увеличению мощностей, что в конечном итоге способствует росту потребления особенно в условиях кризиса.