Теперь, когда мы узнали, что такое Форекс и познакомились с его основными терминами, а в последней статье рассказали, как играть на Форексе, пора переходить к самым главным аналитическим инструментам валютного рынка.

Фундаментальный анализ ФорексНаиболее важное умение для любого трейдера – это правильный и грамотный анализ ситуации. И, конечно же, прогнозировать такие события и детали, которые в результате влияют на курсы различных валют.

Весомая прибыль и убытки каждого игрока зависят как раз от движения цен. Поэтому весомая часть работы каждого брокера – это составление точных прогнозов ситуации на валютном рынке.

На Форекс, как известно, есть очень много самых разных факторов и их сочетаний между собой, которые могут оказать влияние, как на какую-либо отдельную валюту, так и на общий рынок.

Анализировать ситуацию на нем можно разными способами. Самые востребованные из всех имеющихся — это фундаментальный способ и еще один — технический. Фундаментальный анализ Форекс представляет собой оценку состояния государства с разных точек зрения — политики, экономики, финансов и кредитов. А технический – изучает и исследует ситуацию математически и графически.

Выбрав фундаментальный анализ Форекс, игроку придется изучать всевозможные сообщения о событиях, происходящих в мире, а также экономическую ситуацию в мире в целом и в каждой отдельной стране. Так как все это может оказать влияние на курсы.

Также в этом случае очень важна любая информация о работе крупнейших компаний и бирж, прогнозирование возможных изменений в политической ситуации и даже ожидания и слухи.

В целом фундаментальный анализ довольно сложен. Но обойтись без него не удастся ни одному трейдеру. Все основополагающие факторы следует оценивать сразу с двух сторон – с точки зрения экономического состояния государства, которому принадлежит выбранная валюта, а также, как они могут повлиять на официальные учетные ставки.

Составляющие фундаментального анализа Форекс

Основные показатели состояния гос.экономики, действующие в среднесрочной перспективе и оказывающие прямое влияние на курсы валют и каждого отдельного участника рынка, – это как раз фундаментальные факторы.

Фундаментальный анализ Форекс

Агентство на специальной странице публикует прогнозы основополагающих экономических показателей. Как правило, это макроэкономические статистические данные, публикацией которых занимаются специальные статистические органы Соединенных Штатов Америки.

Также в них отмечаются средневзвешенные прогнозы профессионалов о том, какие в будущем ожидаются показатели статистики. В целом более 80 процентов всех операций на рынке Форекс совершаются с участием именно американской валюты. Как раз поэтому наиболее важны данные по национальной экономики штатов.

Можно выделить два главных аспекта влияния основных факторов на курсы валюты, с различными временными ограничениями:

1. Краткосрочное. В этом случае статистический индикатор действует всего несколько часов, а то и минут после публикации.

2. Длительное. Группа факторов и условий определяет экономическое состояние на месяцы и горы вперед.

Валютным дилерам необходимо учиться моментально принимать решение — купить выбранную валюту или продать. Делать это следует сразу же после поступления к ним соответствующей информации. Именно от этого умения будет во многом зависеть их успехи и неудачи в торговле на Форексе.

Курсом валют по паритету покупательной способности назвали идеальный курс, который высчитывается для каждой страны индивидуально как средневзвешенное соотношения стоимости для потребностей и товаров. В идеале ему будет равен и реальный курс валюты на основе цен торговли между странами.

В настоящее время существует метод, с помощью которого определяется и корректируется валютный курс. Эту систему трейдеры называют по-разному, например, Беттон-Вудская система.

Именно по этому фактору и определялся курс доллара в СССР до момента начала реформ. Он каждую неделю корректировался по отношению к валютам других стран.

Валовой национальный продукт

Как известно, ВНП является основным показателем экономического состояния любого государства. Это понятие включает в себя сразу несколько экономических показателей.

Символом М обозначается импорт, Х – экспорт, С – потребление, G – расходы страны, I – ее инвестиции. В результате с использованием этих символов составляется формула Валового национального продукта – С+I+G+Х-М.

Рост ВНП свидетельствует об отличном экономическом состоянии государства. А также о том, что имеется приток инвестиции из других стран и растет экспорт. Из чего можно сделать вывод, что спрос на валюту такой страны будет расти.

Но также нельзя забывать о том, что стабильный рост ВНП сразу нескольких лет подряд может довести до искусственного «перегрева» экономики, что вызывает инфляцию и в свою очередь приводит центральный банка к решение поднять ставки в процентах. Ведь такое повышение ставок – один из основных методов, как можно бороться с инфляцией.

Этот способ также может повысить спрос на государственную валюту и привести к увеличению ее курса.

Процентные ставки

И данная составляющая также очень важна. Ведь процентные ставки определяют уровень поступления доходов от инвестиционных вложений в экономику того или иного государства. Скачки процентных ставок прочно переплетены с изменением валютных курсов. Здесь имеются ввиду именно ставки с тем процентом, который остается после вычета инфляции. Ведь все мы понимаем, что валюта может «падать» в том случае, если ставки начинают повышаться медленнее, чем это делает уровень инфляции.

При проведении более глубокого и подробного анализа нужно учитывать, что при формировании курса двух валют первостепенную роль получает разница процентной ставки в двух отдельно рассматриваемых государствах.

Если, например, взять две страны, у которых уровень процентных ставок приблизительно одинаковый, то в этом случае сподвигнуть курс валют одного из государств к росту сможет как раз повышение в ней уровня учетной ставки.

Уровень государственной безработицы (Unemployment Rate)

Этот фактор может быть рассмотрен с двух сторон. Как численность неработающих граждан или же как количество занятого населения. Показатель уровня безработицы выражается в процентах. Уровень безработицы повышается — курс валюты понижается.

Как известно, безработица никак не может стать равной нулю. Даже при самых идеальных условиях в любой стране останется, например, сезонная и структурная безработица. Исходя из этого, нормальный ее уровень для каждой развитой страны составляет около 6 процентов.

Инфляция

Скорость роста цен измеряет обесценивание денежных единиц. То, как изменяется уровень цен, определяется по двум показателям:

Во-первых, по ситуации с партиями оптовых товаров (именно промышленного назначения).

И, во-вторых, по уровню цен на товары и услуги, предназначенные для рядовых потребителей.

Валютный курс способен падать как раз в результате роста инфляции.

Теперь Вы знаете, что такое фундаментальный анализ Форекс и мы продолжим Вас знакомить с основами валютного рынка в наших следующих публикациях.

Бесплатная литература о фундаментальном анализе:

В.Лиховидов — Фундаментальный анализ валютных рынков.

Фундаментальный анализ Форекс — основные понятия.